人民财讯|中信建投：谷歌再次提升资本开支指引 关注产业的未来变化

相关新闻

• 

  界面新闻|中信建投：储能的持续增长将推动锂电行业2027年增速预计落在25%-32%区间

  【中信建投：储能的持续增长将推动锂电行业2027年增速预计落在25%-32%区间】中信建投研报指出，当下的核心矛盾是：27年需求增速和供需关系如何？这种预期在何时能形成一致预期？我们认为对于27年过度悲观的预期将在：7-11月看到碳酸锂价格站稳；储能招标、27年订单和要货指引逐步确认下得到修正，板块也会迎来修复的机会。

  机构看盘 小亚 今天07:05 9

• 

  界面新闻|中信建投：市场短期维持W型底部震荡 AI仍是长期主线

  【中信建投：市场短期维持W型底部震荡 AI仍是长期主线】中信建投研报指出，7月两融资金迅速撤出，监管支持下市场短期流动性有所企稳，场内增量资金仍有支撑。外部受中东局势推升油价、美债利率上行及美联储加息预期重燃扰动，全球风险偏好承压。AI产业中长期逻辑仍然稳固，KimiK3重塑“性能/成本”叙事，扩大工作流覆盖、加速垂类渗透，谷歌逆势上修资本开支，验证算力供需错配格局。市场短期维持W型底部震荡，AI仍是长期主线。

  机构看盘 小亚 今天07:05 8

• 

  界面新闻|中信建投：当下时点铜金性价比不错

  【中信建投：当下时点铜金性价比不错】中信建投持有两大判断:第一，当下点位，金价跌幅有限，更多呈现震荡格局。下一个金价上涨催化剂或在美国超预期的财政货币宽松。逻辑是，去年底至今年美伊冲突之前，金价暴涨本质上来自于流动性宽松预期所对应的欧美ETF购金。这部分需求已在油价高位波动之后迅速洗去。随后黄金回归基本面定价，即央行购金。第二，关于铜，全球关税博弈大框架延续，供应链重塑也在推进，这意味着铜价易涨难跌。综上，当下时点，铜金性价比不错。

  机构看盘 小亚 今天07:30 8

• 

  界面新闻|中信建投：铜价尝试向上摆脱区间束缚

  【中信建投：铜价尝试向上摆脱区间束缚】中信建投研报指出，近期铜价尝试站上区间上沿，一则美联储年内加息预期有所下调；二则供给扰动频发，需求保持稳定增长，供需存在缺口；三则全球库存分布极其不均匀，COMEX独占70万吨、LME约28万吨、国内近10万吨。国内低库存导致现货流动趋紧，出现现货升水伴随期货价格一同走高的局面。总体来看，铜价稳中求进，年内有冲击11万的动力。价格有看点，资源属性无争议，建议优先配置铜矿资源标的。

  机构看盘 小亚 今天07:30 8

• 

  界面新闻|中信建投：头部CPU公司财报亮眼 持续推荐AI产业链

  【中信建投：头部CPU公司财报亮眼 持续推荐AI产业链】中信建投研报指出，Intel26Q2财报发布，单季收入增速创15年以来新高，Hyperscaler和企业客户强劲需求推动数据中心与AI业务成为主要增长引擎，Intel预计将进一步提升资本开支以满足下游算力投资带来的CPU强需求。AMD大会上调中远期TAM，新品量产节奏加速，CPU景气度持续。SK集团与英伟达达成5000亿美元合作协议，围绕新一代AI内存解决方案研发与长协供货，提升上游扩产确定性。

  机构看盘 小亚 今天07:30 10

• 

  界面新闻|中信建投：谷歌再次提升资本开支指引，关注产业的未来变化

  中信建投指出，谷歌再度上调2026年资本支出指引，从此前的1800亿美元至1900亿美元上调至1950亿美元至2050亿美元。三星电子、SK集团与美国科技巨头宣布达成总价值9500亿美元的芯片合作伙伴关系。总体来看，目前人工智能产业景气度依旧。近期，人工智能板块明显调整。中信建投认为，原因应该叠加了交易层面的调仓与对于未来预期的担忧。

  机构看盘 小亚 今天07:37 8

• 

  财联社|中信建投：谷歌再次提升资本开支指引 注产业的未来变化

  中信建投指出，谷歌再度上调2026年资本支出指引，从此前的1800亿美元至1900亿美元上调至1950亿美元至2050亿美元。三星电子、SK集团与美国科技巨头宣布达成总价值9500亿美元的芯片合作伙伴关系。总体来看，目前人工智能产业景气度依旧。近期，人工智能板块明显调整。中信建投认为，原因应该叠加了交易层面的调仓与对于未来预期的担忧。

  机构看盘 小亚 今天07:40 8

• 

  证券时报网|华泰证券：等待“超级周”的方向选择

  人民财讯7月26日电，华泰证券研报称，上周市场缩量反弹，其跟踪的A股情绪指数周一回落至6%后企稳，阶段性底部形成的概率上升。华泰证券认为，公募中报显示AI行情交易和仓位拥挤度均处于高位、再均衡需求上升，但以配置系数衡量尚未达到极端水平，且本轮产业周期级别更高、覆盖面更广、容量更大；对于AI行情持续性的判断，仍取决于产业趋势二阶段的变化。

  机构看盘 小亚 07月26日 23:30 12

• 

  招商证券|招商策略：底部区域 布局反弹

  【观策·论市】底部区域，布局反弹。近期证监会、央国企及上市公司密集释放增持、回购、分红等稳市信号，宽基ETF显著流入，政策底基本显现；融资资金、ETF与交易结构变化也表明流动性压力有所释放，市场正逐步筑底。二季度公募对TMT配置及个股集中度均创历史新高，短期拥挤可能引发震荡，但行情是否反转仍取决于产业景气和业绩趋势。外部需关注美联储议息、美债利率、中东局势及特朗普政策转向。

  机构看盘 小亚 07月26日 20:00 15

• 

  国金证券|国金策略：AI产业链担忧仍存 资金出清可能更加漫长

  AI产业链担忧仍存，资金出清可能更加漫长本周谷歌上调全年资本支出指引，此前市场对于AI硬件端的担忧有所缓解，扣除价格上涨后仍有边际增长，但是云厂商仍未回答市场关切的另一个核心问题：天量资本开支如何转化为企业盈利。当下国产大模型加速追赶海外，这使得闭源模式的高利润根基受到质疑，这是高ARR个案往全行业外推的一个潜在的供给侧质疑。AI产业链上游涨价但下游竞争加剧的格局也并非稳态。

  机构看盘 小亚 07月26日 18:00 14

查看更多...